智通財經APP獲悉，交銀國際發布研究報告稱，維持農業銀行 (HK:1288)(01288)“買入”評級，目標價由4港元下調15%至3.4港元。該行認爲，鑒于公司穩健的資産質量控制，下半年將實現穩健的盈利，將推動信貸成本的進一步下降和快于同業的貸款增長，以抵消淨息差壓力;政策引導帶動的農商貸款高速增長也將支撐其收入增長。
報告中稱，農業銀行第二季度不良貸款率按季持平至1.41%，不良貸款覆蓋率下降2.6個百分點至304.9%，管理引導撥備或將穩步下降。另上半年貸款同比穩健增長14%，主要受企業貸款推動。管理層表示，7/8月貸款增加，並可能延續上升趨勢，但期內淨息差收縮至2.02%。雖然預計淨息差收縮將繼續，但鑒于下半年資産增長和成本控制較好，應該會略有改善。