智通財經APP獲悉，中信證券發布研究報告稱，維持美團-W(03690)“買入”評級，基于財務口徑調整，結合核心本地商業的經營利潤持續超預期、閃購業務UE改善帶動價值重估，上調2022-24年淨利預測至-16.95/266.3/491.2億元(原-134.4/60.5/272.4億元);對應2022-24年經調整淨利預測88.9/352.7/584.6億元(原-66/116.9/336.7億元)，基于2023年核心本地商業扣稅後經營利潤357億、15%所得稅率的預測，目標價273港元。
報告中稱，公司22Q2收入509.4億元/+27.9%yoy，經營收益-4.92億元(vs市場預期486億元、-21.7億元)。二季度疫情致短期用戶需求和商戶供給側承壓，公司圍繞高質量增長和降本增效展現業務韌性，收入和利潤端均實現超預期表現。7月以來，外賣、到店業務增速回升至雙位數，閃購訂單量高增，新業務投入上兼顧規模和經營效率改善，爲Q3基本面強勁複蘇奠定基礎。長期看，疫情推動用戶線上消費習慣強化的邏輯不變，該行預計公司核心本地商業未來3年保持25%收入複合增長、20%+運營利潤率，有助于鞏固市場信心。