FX168財經報社(香港)訊 美國證監會此前發布協議聲明后，當前中美兩國確定，就美國會計監管機構檢查中國和香港審計公司的協議達成一致。值得關注的是，該框架可能會阻止大約200家中國發行人從美國退市。
根據該協議，中國上市公司會計監督委員會(PCAOB)、中國證監會(CSRC)和中華人民共和國財政部建立一個框架，允許PCAOB檢查和調查在中國大陸和香港注冊的會計師事務所港，并根據《外國公司控股責任法案》(HFCAA)推行證券交易所。
美國國會于2020年通過的HFCAA規定，自2021年起，如果PCAOB認定中國當局連續三年采取的立場妨礙PCAOB調查中國大陸和香港注冊會計師事務所的能力，則被審計的公司此類公司將受到美國貿易禁令的約束。
PCAOB在2021年做出這樣的決定，現在需要在2022年底之前重新評估其決定。PCAOB認為，簽署協議聲明是“為PCAOB開放檢查和調查總部位于中國大陸和香港注冊會計師事務所的第一步”。
美國證監會主席根斯勒(Gary Gensler)警告說：“雖然很重要，但這個框架只是過程中的一個步驟。只有當PCAOB真正能夠對中國的審計公司進行全面檢查和調查時，該協議才有意義。”
PCAOB主席Erica Williams表示，她“下令PCAOB檢查小組在9月中旬前完成所有的準備工作，以便PCAOB可以對這項協議進行測試”。
中國證監會在宣布簽署審計監督合作協議的新聞稿中表示，“該協議的簽署是中美監管機構向前邁出的重要一步。為解決涉及共同利益的審計監督問題，為下一步積極、專業、務實的合作奠定基礎”。
據三位知情人士周二(8月30日)透露，美國監管機構已選擇對電商巨頭阿里巴巴集團和其他在美國上市的中國公司進行審計檢查，檢查將從下個月開始。
但值得關注的是，律師對中美達成的協議表示嚴重懷疑。如果實際實施失敗，美國政府評估所有對外投資，可能會進一步破壞兩國目前存在的脆弱關系。“PCAOB與中國監管機構最近達成的協議是一個重要的里程碑，但這只是包括在美國上市的中國公司在內的所有相關方真正松一口氣之前需要采取的眾多步驟之一，”瑞格律師事務所上海合伙人Eric Wu說。
他補充：“中國面臨很多風險，因為超過150家在美國上市的中國公司面臨被美國驅逐出美國交易所的威脅。美國證監會最早將于明年實施，此舉可能會為中國發行人抹去數萬億美元的資本。”
協議宣布后，在美國上市的中國公司的股價幾乎立即跳漲，這表明許多人認為這是修復兩國脆弱關系的關鍵一步。“積極的一面是，似乎有一條前進的道路，但關鍵是未來協議的正確實施和實施，”Wu說。
在市場參與者開始剖析中國證監會關于審計協議的公開聲明后不久，樂觀情緒開始消退。律師已經確定，中國監管機構和PCAOB的公告之間的關鍵“不一致”。“這里有一種面子在起作用，”一家美國的香港律師事務所合伙人說。“中國現在說，它不允許完全訪問在美國上市中國公司的財務文件，因為如果這樣做會看起來很糟糕，但美國基本上是在說它贏得了這場戰斗。”
根據協議，審計師將把公司的財務工作文件轉移到香港，PCAOB官員將于9月前往香港檢查文件。PCAOB表示，它可以自行決定選擇這些公司，“而無需與中國當局協商或提供意見”。中國證監會的聲明反駁這一說法，稱審計工作底稿“將由中方獲取并通過中方轉讓”，中方還將“參與并協助”PCAOB對會計師事務所相關人員的采訪。
此外，中國監管機構還表示，它可能會將某些數據，例如個人身份信息視為“受限”，并僅限于特定檢查員的“僅查看”審查。另一方面，美國監督委員會表示，該協議允許其“查看完整的審計工作文件，無需任何修改”，但須遵守“目標信息”的“僅查看程序”。
DLA Piper駐新加坡的亞洲反壟斷和競爭主管內森·布什(Nathan Bush)說：“新協議下的PCAOB審查是否會深入研究中國當局認為敏感的問題，中國當局是否會做出回應，以及他們的反應后來是否被視為違反新協議的干預，還有待觀察。”
“實際上，大多數審計的典型范圍和方法可能會限制真正需要對敏感文件進行‘僅查看’檢查的情況。但是，如果審計工作底稿或審計人員的陳述涉及對中國當局特別敏感的問題，則可能會出現摩擦，”布什補充說。
到目前為止，PCAOB并沒有放棄對中國發行人審計文件的自由訪問的期望。協議的實際執行和結果，將嚴重影響敵對國家之間未來的貿易關系。
DLA Piper Beijing合伙人James Chang表示：“為要執行的某件事制定協議總是比執行任務本身更容易。該聲明是否會給總部位于中國的美國帶來積極的結果？發行人滿足美PCAOB的要求將取決于PCAOB能否輕松地執行審計公司在未來幾個月內進行的審查。”