智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,維持中信銀行(00998)“中性”評級,目標價由4港元降7.5%至3.7港元。該行認爲公司經營繼續穩健,資産質量表現提升;但鑒于資産收益率下降,收入和盈利增長可能弱于同業,淨息差收縮壓力仍然存在。
報告中稱,中信銀行上半年減值損失減少,歸屬淨利潤同比增12.1%,略高于Q1增速,但收入和撥備前收入僅增長2.4%/0.8%。另資産質量持續改善,Q2不良率環比再下降5個基點至1.3%;逾期率環比下降23個基點,資産負債表更健康,撥備覆蓋率環比上升。同時淨息差收縮也有所收窄,該行預測第2季淨息差將同環比跌9/6個基點,主因資産收益率下降較快及存款成本相對穩定。