智通財經APP獲悉,中金發布研究報告,將新東方在線(01797)評級升至“跑贏行業”,2022財年業績基本符合市場預期,2023/24財年收入預測爲25.4/32.8億元,考慮到前期投入,調整後歸母淨利潤預測爲7.6/9億元,目標價上調至26港元。
該行認爲,公司已經完成轉型調整,未來將圍繞直播電商、大學業務、機構業務持續經營,並將直播電商業務作爲主要增長動力。此外,留存業務過往具有盈利能力,直播電商業務由于具有不采買流量、主播成本低于傳統多頻道(MCN)機構、自營産品具更高盈利能力的特征,中金認爲公司盈利確定性提升。