智通財經APP獲悉,招銀國際發布研究報告稱,重申中國財險(02328)“買入”評級,目標價12.62港元。展望下半年,認爲公司在保費及利潤端有望繼續實現雙向增長,預計保費收入實現雙位數增長,同時承保利潤率進一步提升。該行認爲,下半年基本面的持續向好有望帶動股價上漲。
報告中稱,公司上半年實現淨利潤同比增15.3%,占全年市場預期的70%,其中二季度同比高增37.5%;這一強勁增長主要得益于承保利潤的大幅提升,1H22同比提升53%,其中二季度增幅顯著,同比上升160%。綜合成本率進一步壓降至96%,同比下降1.2個百分點,優于同業及行業整體平均水平97.3%。未決賠付准備金計提充足,上半年提取比例達41.3%,同比提升4.2個百分點,相較2H21提升4.5個百分點,反映了公司對未來的賠付損失已做好充足的資金准備。