智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持醫脈通(02192)“中性”評級,預測2022年下半年及全年收入同比增長32%/18%;全年經調整淨利潤率預測爲37.7%,因估值基准年份改變,目標價由16港元降至15港元。
該行表示,醫脈通上半年業績符合預期,管理層預計下半年客戶需求將有所改善,並對長期增長潛力有信心,由于藥廠由傳統渠道轉移至醫脈通等數碼工具。同時參考業績表現,下調公司2022年全年收入/盈利預測1%/9%;2023-25年收入預測也下調14%-26%,主因精准營銷業務變現增速放緩、病人管理業務增長或將進一步延遲。但由于精准營銷相關收入占比較高,毛利率表現可能較好。