智通財經APP獲悉,中信證券發布研究報告稱,維持雅迪控股(01585)“買入”評級,考慮到産品結構升級順利,原材料價格回落,産品盈利能力提升,上調2022-24年EPS預測至0.65/0.82/1.04元,目標價22.6港元。作爲産品矩陣全、渠道完善、研發投入及産業鏈整合優勢強的龍頭企業,憑借産品力和渠道管理能力,已進入“上下遊把控力加強-産業鏈上下整合-價值分配改善”新階段,同時海外擴張有望帶來第二增長曲線。
報告中稱,公司是國內電動兩輪車行業的龍頭企業,具有廣闊的渠道布局、優秀的運營能力、龐大的研發投入以及産業鏈向上整合優勢,新車型的不斷推出預計將推動公司銷量及盈利能力不斷改善。伴隨各省市“新國標”執行期日益臨近、行業格局向好,預計將持續拓寬國內電動兩輪車龍頭企業的發展空間,公司作爲龍頭企業預將率先受益。當前東南亞市場迎來“油換電”的曆史機遇,公司率先布局有望獲得第二增長曲線。