FX168財經報社(香港)訊 周一(8月29日)亞洲交易時段,亞太股市下滑,因美國和歐洲更激進加息的風險上升,推高債券收益率(殖利率)和美元,同時引發對全球經濟衰退的擔憂。
美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾(Jerome Powell)承諾用“痛苦”政策來遏制通脹,這打消了人們對美聯儲會像過去那樣拯救市場的希望。
歐洲央行(ecb)執委Isabel Schnabel周末警告稱,各國央行現在必須采取有力行動抗擊通脹,即使通脹將經濟拖入衰退,這傳達出了強硬的訊息。
這引發歐元銀行同業拆借利率(Euribor)期貨大跌,因市場預期歐洲央行下個月可能加息75個基點,以及利率觸及更高高點。
“主要的結論是,抑制通脹是美聯儲的首要任務,基金利率需要達到3.5-4.0%的限制性水平,”Janus Henderson Investors全球債券投資組合經理Jason England說。“在通脹率降至2%的目標之前,利率將需要保持在較高水平,因此,市場預期明年降息的時機還不成熟。”
從期貨價格來看,美聯儲9月份加息75個基點、利率在3.75% - 4.0%見頂并保持更長時間的可能性約為73%。
這在很大程度上可能取決于本周五公布的8月份就業數據。分析人士預計,在7月份的52.8萬的大幅增長之后,該指數將溫和增長28.5萬。
華爾街并不想聽到這種鷹派的信息,標準普爾500指數在上周五下跌了近3.4%之后,期貨又下跌了0.9%。納斯達克期貨下跌1.2%,科技股受到經濟增長放緩前景的壓力。
摩根士丹利資本國際除日本外亞太地區股指下跌2.0%,創下兩個月來最大單日跌幅。日本日經指數下跌2.5%,韓國KOSPI指數下跌2.1%。
各國央行的積極表態推高了全球短期收益率,同時進一步扭轉了美國國債收益率曲線,因為投資者預期經濟最終會下滑。
兩年期美國國債收益率飆升9個基點,至3.489%,為2007年底以來的最高水平,遠高于10年期國債3.13%的收益率。歐洲各國的國債收益率也有所攀升,意大利、西班牙和葡萄牙的國債收益率都出現了兩位數的漲幅。
這一切都令避險的美元受益,美元兌一籃子主要貨幣升至20年新高109.450,突破7月以來的上一個高點。
美元兌日元觸及五周高點,目前上漲1%,逼近139關口,多頭希望重新測試7月高點139.38。
由于高盛警告稱英國正走向衰退,英鎊兌美元跌至1.1653美元的兩年半低點。歐元兌美元交投在0.9920美元,距離上周觸及的20年低點0.99005美元不遠。
“歐元兌美元本周可能保持在平價以下,”CBA國際經濟主管Joseph Capurso說。
“能源安全擔憂本周仍將是首要問題,因為俄羅斯天然氣工業股份公司將在8月31日至9月2日關閉其向西歐輸送天然氣的干線管道,為期三天。”他說,“有人擔心天然氣供應在關閉后可能無法恢復。”
在這些擔憂的推動下,歐洲天然氣期貨價格上周飆升38%,為通脹火上澆油。
美元和國債收益率的上升一直在拖累金價,金價一度跌破1720美元。
由于市場猜測歐佩克 可能在9月5日的會議上削減產量,油價走高。
日內焦點與風向標:
英國夏季銀行假期休市
22:30 8月達拉斯聯儲制造業指數
21:00 歐洲央行首席經濟學家連恩發表講話
次日02:15 美聯儲副主席布雷納德在FedNow研討會上發表講話