智通財經APP獲悉,信達證券發布研究報告稱,維持中國財險(02328)“買入”評級,預計2022-24年保費收入增速達12.7%/12.5%/13.2%,實現歸母淨利潤272.46/306.93/344.33億元。隨着車險綜改對保費收入的沖擊逐漸減弱,公司車險保費收入穩健增長,後續綜合成本率優勢有望逐步擴大,該行預計保費收入將繼續保持高速增長,承保利潤有望進一步提升。
報告中稱,公司1H22實現總保費收入2774.08億元,同比+9.8%,主要源于意外傷害及健康險、機動車輛保險、農險等産品的銷售提振。其中,機動車輛險實現總保費收入1288.08億元(同比+6.7%);家庭自用車業務占比71%(同比+2.3pct),車險事業結構持續優化。非車險實現總保費收入1486億元(同比+12.7%),非車險事業占比53.6%(同比+1.4pct),整體業務結構更加均衡。