智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持美的置業(03990)“跑贏行業”評級,考慮到資産減值調整,下調今明年盈利預測10%/5%至29.9/30億元(同比-23.2%/+0.3%),目標價下調16%至11.97港元。盡管行業逆風下公司短期銷售盈利面臨一定壓力,但基于其紮實的土儲盤面和財務端優勢,該行仍看好中長期表現。
該行表示,公司上半年業績符合市場預期,考慮到上半年末已售未結仍較爲充裕(達1156億元),且毛利率穩在17%-18%,預計全年收入同比大體持平、毛利率微降。但考慮到下半年或仍會基于審慎原則計提存貨、合聯營應收款等資産減值,估計全年業績下跌20%至25%。