智通財經APP獲悉,光大證券發布研究報告稱,維持中國財險(02328)“買入”評級,2022-24年歸母淨利潤預測263/300/320億元不變。公司2022年上半年總保費收入2774.1億元(同比+9.8%);歸母淨利潤190.4億元(同比+15.4%),作爲行業龍頭,綜合實力強勁,隨着持續優化業務經營模式,主動管控高風險業務,不斷推進提質降本增效,未來將呈現強者恒強趨勢。
報告中稱,公司承保利潤大幅增長,22Q2淨利潤同比+37.5%,表現優于已披露中報同業。1)2022年上半年,積極推進提質降本增效,經營質效顯著提升,實現承保利潤同比大幅增長52.5%至82.5億元。2)22H1總投資收益雖同比小幅下滑6.2%至142.3億元,但得益于承保端亮眼業績,帶動歸母淨利潤同比增15.4%至190.4億元。