智通財經APP獲悉，高盛發布研究報告稱，維持鞍鋼股份(00347)“買入”評級，下調2022年盈利預測55%，2023及24年盈利預測下調30%-31%，將納入今年第二季以來的鋼材價格和利潤率、單位鋼材利潤較低及行業2023-24年展望，目標價由4.8港元下調10.4%至4.3港元。
報告中稱，公司上半年淨利潤17.2億元，每股盈利爲0.182元，下降67%。不包括一次性支出，包括遞延稅項和資産准備金，估計經常性利潤是13.1億元，每股收益0.140元;由于鋼鐵産品的單位利潤較低，低于預期一致。公司不派中期股息，與去年相同。該行對中國鋼鐵行業的需求是中性的，因建築需求因相對穩定，而部分制造業需求緩和，而行業供給結構性比上一個下行周期較好。
該行預計，建築用鋼利潤率將壓縮，但扁鋼板塊需求正常化，預計鞍鋼的今年盈利將觸底，認爲估值已將計入鋼鐵利潤率負面前景，鋼鐵或可能改善，導致2023年盈利複蘇。高盛預計鞍鋼將在2022年實現平均單位毛利爲257元人民幣/噸;2023年爲403元/噸。