智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持天能動力(00819)“跑贏行業”評級,下遊提價兌現驅動傳統業務盈利修複,上調2022/23年盈利預測10%/29%至20.72/27.1億元,同時儲能業務加速拓展驅動估值中樞上移,目標價升22.2%至11港元,有21.7%的上行空間。公司1H22收入310.26億元(同比降14.2%);歸母淨利潤7.6億元,對應每股盈利0.67元(同比增14.9%),業績符合預期。
報告中稱,公司1H22儲能業務取得營收2.8億元,同比增長近32倍。其中,锂離子電池儲能營收2.06億元、實現0到1的突破,2021年底儲能锂電産能約1GWh,並計劃至22年底提升至4GWh,23年將進一步擴大至10GWh,産能加速擴張。出貨結構上來看,公司約50%的出貨爲海外銷售,並預計未來1-2兩年仍將保持較高的出口占比。該行認爲受益于全球儲能需求的高景氣與海外業務的高毛利,儲能業務有望成爲天能動力的第二成長曲線。