智通財經APP獲悉,國泰君安發布研究報告稱,維持友邦保險(01299)“增持”評級,考慮到當前權益市場仍然波動較大,下調2022-24年EPS預測至0.14/0.48/0.52港元,目標價103.96港元。受資本市場波動導致股權及投資物業市值下降、以及利率衍生品虧損影響,公司2022H1歸母淨利潤爲-5.71億美元(同比-117.6%);稅後營運利潤32.23億美元(同比+1.3%),低于預期;分紅策略保持穩定,今年中期派息40.28港仙/股(同比+5.9%)。
報告中稱,通過在大健康領域産品+服務模式不斷升級,將利好公司建立第二增長曲線:在提供個性化保險産品的基礎上,整合醫療健康産業鏈資源降低成本,今年相繼收購藍十字(亞太)保險及香港醫療服務供應商寶康醫療,同時爲客戶提供高效的健康管理服務方案定制化疾病管理方案,通過數字化平台升級提高保險理賠及支付效率,改善客戶體驗。國君預計公司基于客需的産品+服務體系將有效提升客戶黏性,打造NBV第二增長引擎。