智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,維持申洲國際(02313)“跑贏大市”評級,考慮到全球需求疲弱及利潤複蘇放緩,下調2022-24年每股盈利預測3%至14%,目標價由105港元下調8.6%至96港元。
報告中稱,全球主要品牌的運動服裝庫存過剩,市場對整個行業存憂慮,該行認爲申洲也不能幸免,但同時是一個發展與規模較小但增長較快客戶的業務的難得機會,長遠有助收入多元化。對于下半年,該行集團收入同比增6%,毛利率恢複至25.5%。雖然仍預計明年集團産能同比增15%,但保守估計出貨量僅增1成,主要受惠于由規模較小客戶取得的訂單份額增加。