智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,維持中國海外發展(00688)“買入”評級,下調2022-24年每股盈利預測7%至9%,以反映合同銷售慢于預期令項目入帳減少,因此將每股資産淨值由39.4元下調至36元,目標價由31.5港元下調至28.8港元。受惠于國企身份及強勁的財務狀況,令集團可保持融資優勢,並繼續積極購地以維持充足的可售資源,上半年斥480億元收購21幅土地。
報告中稱,集團今年上年收入同比跌4%至1038億元,核心淨利潤跌5%至173.5億元;整體毛利率爲23.5%,與去年全年相同,該行認爲高于同業平均水平;中期息派每股0.4元,同比跌11%。此外,集團下半年將有價值5500億元的可售項目,大和預計全年銷售額3300億元(同比跌11%),相信表現已經比很多同業好。