智通財經APP獲悉，光大證券發布研究報告稱，將京東集團-SW(09618)評級升至“買入”，上調2022/23/24年Non-GAAP歸母淨利潤預測15%/20%/19%至232/281/326億元。公司上半年業績超過預期，主因提高精細化管理力度，降本增效的成效明顯，各項分業務利潤率均有所改善;同時Non-GAAP歸母淨利率改善也明顯，全渠道業務發展迅速。
報告引述公司業績，1H2022實現營業收入5072.55億元(同比增11%);實現Non-GAAP口徑下歸母淨利潤105.21億元(同比增22.42%)。單季度拆分來看，2Q2022實現營業收入2676億元(同比增5.4%)，實現GAAP歸母淨利潤43.76億元，折合成全面攤薄EPS爲1.4元(同比增450.95%)，實現Non-GAAP口徑下歸母淨利潤64.89億元(同比增40.25%)，該口徑下歸母淨利率也同比提升60bp。
該行還提到，截至2022年6月30日，公司年度活躍用戶數達5.808億人(同比增16.2%)。在今年618活動期間，京東助力超3萬家超市合作門店的成交額實現同比增長超500%，其中沃爾瑪、華潤萬家、永輝等部分商家的全渠道業務成交額合計同比增長超660%。此外，京東時尚居家業務升級爲京東新百貨，在京東APP上發布全新的在線頻道，並先後在多地開啓線下實體店試點運營。