智通財經APP獲悉，小摩發布研究報告稱，維持大新銀行集團(02356)“增持”評級，目標價9.4港元;同時維持大新金融(00440)“增持”評級，目標價29.7港元。大新銀行上半年盈利同比跌1%至11億元，而大新金融上半年盈利也同比跌6%至8.33億元，兩者今年上半年表現均符合該行預期，但下調今明年盈利預測1%及2%，以反映較弱的費用收入和較高的信貸成本。
該行表示，正面因素爲淨息差擴大和有效的成本控制，公司管理層對今年下半年持正面看法，因一個月香港銀行同業拆息(HIBOR)一直呈上升趨勢，但也會使資金成本上升。負面因素則爲更高的信貸成本和保險利潤取得跌幅，由于內房貸款占整體貸款約4%，相關資産帶動上半年信貸成本上升。
此外，由于其撥備前利潤勢頭具韌性且重慶銀行股權減值有所下降，大新銀行營運溢利及應占利潤在今年上半年下降19%及1%，但表現已優于香港大部分大型銀行，雖然作爲一家規模較小的銀行或從加息中得益較少，但小摩認爲未來12至18個月的風險回報具吸引力。