智通財經APP獲悉,國泰君安(香港)發布研究報告稱,重申金風科技(02208)“買入”評級,目標價15.8港元。經調整2022-24年每股盈利預測爲0.766/0.842/0.896元。公司于2022上半年的收入同比跌8.7%至165.12億元,而淨利潤則同比下滑5.1%至18.39億元(扣除永續債息後),差于預期。
報告中稱,每年新增超過75吉瓦的風電裝機將成爲中國市場的新常態。2022上半年國內風電項目公開招標量累計達51.1吉瓦(同比大增62.37%),該行預計2022全年的風電公開招標量將達到75-85吉瓦。在強勁的風電市場招標量作爲支撐的背景下,該行合理估算中國市場于2022-24年間的新增風電裝機容量將達到55/75/80吉瓦,並預計該期間金風科技的風機出貨量將達15.5/19.4/22.7吉瓦,將主要由出風機貨量的上升以及一個穩定但較低的毛利率所推動。