智通財經APP獲悉,野村發布研究報告稱,將中國海外發展(00688)評級由“中性”上調至“買入”,預計下半年運營將保持彈性,並將擠壓私營地産商市場份額,長遠來看有望支撐股價表現,目標價23港元。
報告中稱,在不確定的環境中,集團表現具有彈性。上半年報告利潤下降19%至167億元人民幣(下同);核心利潤溫和下6%至174億元。該行認爲盈利小幅下降是合理的,整體運行仍以防禦爲主,相比之下大多數私營(POE)房地産商盈利則下降70%-80%,中國海外發展上半年的其他指標,包括淨負債率(41%)、借貸成本(3.44%)和SG&A比率(3.2%)保持穩定和防禦性。