智通財經APP獲悉，中金發布研究報告稱，維持加科思-B(01167)“跑贏行業”評級，但由于與艾伯維協議的裏程碑收入略低于預期，下調2022年主營業務收入預測50%至2億元;另因臨床項目增加，預計未來研發投入將增大，將2022/23年淨利潤由-3.16/-4.33億元下調至-3.56/-5.05億元，目標價削34.6%至6.54港元，較當前股價有51%的上行空間。公司1H22收入0.56億元，同環比降3%/41.2%，營業收入略低于該行預期;淨虧損1.28億元，虧損幅度略超該行預期。
報告中稱，公司于2022年7月完成了JAB-3312與Sotorasib的全球臨床1期劑量爬坡試驗;2022年5月完成了JAB-3312與JAB-21822(自研KRAS G12C抑制劑)在中國1/2a期聯合用藥試驗的首例患者給藥，並在NSCLC患者的第一個劑量組中觀察到部分緩解，預計于2022年4季度在中國開展JAB-3312與KRAS G12C耐藥或未經治療患者的2a期劑量擴展試驗。該行認爲SHP2抑制劑與KRAS抑制劑聯用治療KRAS突變的NSCLC患者具備良好的治療前景，JAB-3312有良好的國際化潛力。
據2022年ASCO數據顯示，JAB-21822單藥治療KRAS G12C突變的NSCLC的整體ORR達到56.3%(18/32)，DCR達到90.6%(29/32)。該藥物已在中國啓動KRAS G12C突變NSCLC的2期劑量擴展試驗，公司預計關鍵試驗將于2022年下半年開始，中金認爲JAB-21822國內進度領先，在治療KRAS G12C突變的NSCLC患者中具備良好的治療潛力。此外，公司預計其首創的KRASmulti抑制劑將于2023年提交IND申請。除管線內項目的順利推進之外，還新布局了JAB-26766(PARP7抑制劑)、JAB-30300(P53 Y220C抑制劑)以及建立了自身的免疫刺激性偶聯抗體(iADC)平台。