近來，國內遊戲廠商的日子都不太好過。在國內版號逐漸收緊的前提下，行業進入存量競爭時代，衆多廠商紛紛謀求轉型。
從業績的變化可以一窺遊戲行業頭部企業的現狀。2021年，以營收規模排名的國內遊戲公司20強中共6家出現營收負增長，僅有10家保持淨利潤增長，業績分化更加明顯。
分析各家企業的不同點，可以發現，擁有相對充足産品儲備、自研競爭力較強的遊戲公司業績具有更多韌性，與此同時，海外業務也成爲了遊戲業收入增長的重要驅動力之一。
作爲女性向遊戲領域頭部廠商，友誼時光就是這樣一家深耕細分賽道、有着豐富成功經驗積累的公司。目前旗下數款醞釀多時的重磅新品正蓄勢待發，即將爲公司業績帶來新的增長動能，同時助力公司在行業低谷期逆勢前進。
長線運營發掘更多深層價值 海外收入表現不俗
8月22日，友誼時光公布中期業績，2022年上半年實現營收8.261億元，較2021年同期減少0.8%;實現毛利5.727億元，較2021年同期增加2.2%;期內淨虧損約爲7300萬元，經調整的期內淨虧損約爲人民幣5850萬元。
其中，收益的減少主要來源于期間開支較大，包括新産品《淩雲諾》上線産生的集中推廣開支、整體品牌營銷升級帶來的相關開支、在核心人才儲備、研發工具迭代及新技術探索等領域的研發投入增加。同時，集團老遊戲隨着生命周期的增長，相關收益有正常的回落。
在對新遊加大投入的同時，友誼市場也秉持長線運營的整體戰略，對已上線的老遊戲進行了更多深層價值挖掘。
在上線超2年後，友誼時光出品的女性向3D古風手遊《浮生爲卿歌》仍然保持着較強活力與吸金能力，不僅在國內貢獻了不俗的利潤，更是“牆裏開花牆外香”，其在海外的表現也可圈可點：2021年《浮生爲卿歌》在香港、澳門及台灣地區iOS遊戲暢銷榜最高排名分別爲第4、第1及第9名，還一度拿下韓國iOS遊戲暢銷榜第13名。
2021年全年，友誼時光海外收入約爲4.85億，占整體收入的30%，相比2020年無論是營收還是占比都有着一定增長。
擁有巨大發展潛力的新興市場，尤其是移動遊戲市場，對于經驗豐富的國內遊戲廠商來說是一片廣闊的藍海。如今，《浮生爲卿歌》的成功象征着友誼時光在海外市場的拓展上已經開了一個好頭，海外業務有望成爲公司潛在的新增長極，值得投資者期待。
畫風、立意雙創新 《淩雲諾》拿下“開門紅”
經曆一年的醞釀，2022年有望成爲友誼時光新品落地、成長兌現的一年。
對于許多手遊玩家來說，剛剛過去的2021年遊戲市場明顯趨于冷淡：不僅有疫情中大衆消費意願降低、版號收緊的原因，也是因爲市場上遲遲沒有亮眼産品出現。
而在2022年開年之際，友誼時光就抛出了一個重磅炸彈：國風女性向新品《淩雲諾》上線首日便獲蘋果App Store首頁Today主打推薦，並迅速躍升中國iOS遊戲免費榜第一名。目前，該遊戲在iOS遊戲暢銷榜的最高排名爲第34名。
從公司上半年4.7億元的銷售及營銷開支來看，《淩雲諾》顯然被視爲公司未來的盈利主力。從畫風、劇情設計到多樣玩法，《淩雲諾》也具有相當多的亮點：
在遊戲美術風格上，《淩雲諾》創新地以傳統國畫線條色彩融合水墨筆觸技法，采用平面原畫結合叁維場景的形式構建古風世界，大膽探索“新派國風”理念诠釋。
而在劇情設計方面，《淩雲諾》摒棄了俗套的故事劇情與核心價值觀，仁義禮智信等傳統美德貫穿人物個性始終。與女性通常在遊戲劇情中擔當輔助性角色不同，《淩雲諾》中的女主踏上仕途力求開創太平盛世，男主則懸壺濟世深入民間幫扶百姓，傳統性別角色的互換強調了女性獨立自主意識的覺醒，“搞事業”而非“談戀愛”的勵志設定在目前市面上的女性向手遊中獨具特色。
有着女性向賽道深厚的經驗積累，《淩雲諾》也牢牢抓住了“社交”這一提高用戶留存度的關鍵。玩家可以通過同窗、入仕等原因與NPC或其他玩家産生交集，詩畫社交、羁絆養成、華服裝扮等豐富多樣的玩法增加了遊戲的可玩性和代入感，同時亦多方面立體塑造了一個國韻濃郁、悠然閑適的古風世界。
此外，和友誼時光其他遊戲主打蘋果市場不同，《淩雲諾》本次着重加大了在安卓自有渠道的投放力度，這也將使這款手遊的盈利水平進一步提高。
直擊職場痛點 《杜拉拉升職記》潛力待釋放
在《淩雲諾》已經爲公司“預定”未來不菲收入的情況下，另外兩款即將發布的自研産品《杜拉拉升職記》和《代號：FS2》更加拓寬了公司業績的想象空間。
《杜拉拉升職記》是友誼時光首款正版女性職場養成手遊，其改編自熱門同名小說，這一經典IP在正式上線前已經爲遊戲帶來了不少關注熱度。目前其已有版號，並于近期開啓了全網預約，同步獲iOS新遊推薦。
打破以往“古風、霸道總裁、紙片人戀愛、換裝”等女性較爲柔弱的刻板形象，《杜拉拉升職記》聚焦都市女性的自信與獨立，構造“職場生活都要有態度”的核心價值觀。
如何令玩家有沉浸式的遊戲體驗而又不反感“打工”生活，是職場題材遊戲的難點所在，但友誼時光在這點上做到了極其巧妙的平衡——除了表達勵志的人生故事，遊戲還融入了時尚換裝、唯美捏臉、AR拍照等多元玩法，同時結合度假旅行、逛街購物等場景及休閑趣味的小遊戲，讓玩家在輕松愉快的遊戲環境中體驗到成長的樂趣。
值得一提的是，高超的“技術力”也是這款新遊的亮點之一。基于3D引擎的時尚服裝、捏臉和表情動畫捕捉等玩法在7月的“綻放測試”中已經收獲一衆玩家的熱烈反響，短短10天內玩家購買服裝及配飾近105萬件，人均不少于12套衣服;總計花費約2.79億時尚幣在服裝搭配上，總計拍照12.9萬張，玩家登上雜志封面的次數總計144.5萬次。
其中，在美妝鏡試用和表情大挑戰玩法中，表情動捕系統讓玩家的即時面部表情在遊戲中得到完全展現，配合華麗的服裝和頭飾增強了代入感和沉浸感;智能語音助手功能則讓玩家能在助手小五的協助下完成各項社交活動和任務，讓習慣于Siri、小度等語音助手的玩家也能在遊戲中體驗到與現實聯結的親切感。
(美妝鏡試用功能) (拍攝時尚雜志封面玩法)
從長遠來看，豐富的産品儲備矩陣將持續爲友誼時光貢獻業績增量。
在目前都市職場女性向手遊相對稀缺的市場環境中，《杜拉拉升職記》上線後有望“圈粉”一波新玩家，與《淩雲諾》形成有效銜接，公司業績重回高速增長通道可期。
此外，值得重點關注的是，根據公司最新業績發布會提及，女性向古風新品《代號：FS2》進展超預期，已經完成首次內測。作爲傳承于《浮生爲卿歌》的又一款旗艦産品，將主打具有蘇州園林等特色元素的江南傳統文化風格，采用U3D引擎、全新的美術制作工藝和創新型特色玩法。該作是友誼時光意圖打造“浮生五部曲”古風IP的又一進展，有望擴大IP影響力。
(《代號：FS2》宣傳圖)
以女性向賽道爲重心、不斷探索新題材及新品類的市場潛力、打造多元化産品矩陣，友誼時光可謂是厚積薄發、“後勁”十足。隨着《淩雲諾》進入收獲期、《杜拉拉》等多款新遊正式上線，業績增長動能將得到進一步釋放，友誼時光值得投資者長期關注。
