智通財經APP獲悉，中信證券發布研究報告稱，將耐世特(01316)評級下調至“增持”，由于芯片短缺影響和原材料成本端壓力，下調2022/23年歸母淨利潤預測至0.49/1.7億美元，新增2024年歸母淨利潤預測爲2.71億美元，目標價8港元。公司未來有望成爲智能駕駛時代的線控轉向巨頭，同時或受益于北美電動車市場刺激政策，隨着電動皮卡車型的爆發迎來業績的提升。該行看好其在自動駕駛領域戰略地位及在電動車市場配套潛力，長期看好拓展新客戶能力。
報告中稱，隨着下半年迎來訂單加速落地，公司有望成爲北美電動皮卡熱銷的受益標的。2022H1量産17個主要項目，其中7個爲新能源項目。訂單方面，同期獲得44億美元的新訂單，其中90%爲新能源訂單，預計全年新訂單達到63億美元;其中，中國市場新能源訂單覆蓋寶馬、大衆等傳統車企，以及特斯拉、理想、小鵬等造車新勢力，客戶結構持續優化。
此外，耐世特還計劃在2022Q3投産基于P0架構的48V電機項目，系首個電動動力總成領域訂單對應項目;同時線控項目正分別與大衆、通用兩家整車廠開展緊密合作，公司預計在2024-25年投産。在最受關注的電動皮卡車型中，公司已經配套電動悍馬、電動F150、電動Silverado等重點車型，單車價值量有進一步的提升，並有望繼續開拓新客戶，助力R-EPS業務擴大市場份額。