智通財經APP獲悉，中金發布研究報告稱，維持耐世特(01316)“跑贏行業”評級，由于減值計提、毛利率不及預期，下調2022年淨利潤預測51%至7165萬美元，但2H22收入增長預期樂觀，目標價上調17.6%至8港元，較當前股價有25.4%的上行空間，2023年盈利有望回升。公司發布1H22業績：實現營業收入17.91億美元，淨虧損1114萬美元，主要受遞延所得稅資産計提減值影響，剔除該影響後淨利潤爲3800萬美元，符合業績預告。
展望2H22，該行對公司持樂觀態度，期待利潤率逐步回升迎來業績拐點。據IHSMarkit，若半導體供應改善及消費者需求維持強勁，下半年全球汽車産量有望實現環比增長9%，其中北美及EMEASA地區産量在低基數基礎上有望獲得20%的同比增長，中金認爲2H收入增長值得期待。此外，耐世特預計全球通脹緩解、原材料價格穩定或下降及客戶補償談判利好毛利率逐步回升。長期來看，爲實現高級別自動駕駛，高可用性EPS及線控轉向搭載率有望加速提升，其産品儲備豐富、軟件能力突出，與頭部廠商已有定點具備領先優勢。