智通財經APP獲悉,富瑞發布研究報告稱,維持新秀麗(01910)“買入”評級,將2022-24年銷售預測上調5.7%/5.9%/5.9%;並上調同期息稅前盈利(EBIT)預測8.4%/4.8%/8.6%,以反映經營杠杆,目標價由23.91港元上調至25.41港元,預將取得純利1.75/2.49/2.94億美元。
該行表示,公司次季銷售較該行預測高出7個百分點,經調整後EBITDA利潤率取得17.6%,優于該行預測14.6%,不論銷售及盈利能力均優于預期,受惠于歐洲、拉美及美國等地的強勁銷售複蘇,以及經營杠杆。
基于7月銷量趨勢令人鼓舞、8月至初銷售表現勝于7月,管理層將全年毛利率指引維持在53%-57%左右水平,有潛在的上行空間;另將經調整後EBITDA利潤率指引由中雙位數上調至15%-16%,並有較高可能性達到此範圍的高點。