智通財經APP獲悉,招銀國際發布研究報告稱,予騰訊控股(00700)目標價480港元,調升2022-24財年盈利預測1%-4%,建議逢低吸納。該行看好其效率提升和視頻號增長潛力,預計長期商業化空間或達數百億;2)2H22降本增效持續,推動盈利恢複同比增長。
報告中稱,騰訊2Q22收入/淨利潤同比下降3%/17%(其中:收入符合預期,利潤高于預期15%)。該業績相對積極,受益于廣告好于預期及利潤率改善。該行認爲公司2Q22最差季度已過去,展望2H22,遊戲或存在短期疲軟壓力(頭部新遊缺失、海外流量回歸理性),但已被市場消化。
該行認爲,騰訊股價拐點已現,在于看好2H22廣告複蘇趨勢和長期視頻號增長潛力。視頻號商業化進程快于預期(7月已上線信息流廣告)。管理層指出視頻號在未來五個季度內,將單季貢獻廣告收入超10億元人民幣。