智通財經APP獲悉,Wedbush分析師Michael Pachter將FuboTV(FUBO.US)評級從“增持”下調至“中性”,並將目標價從5美元上調至6美元,他指出,該公司需要“迅速”籌集資金,減少現金消耗,否則將在一年內耗盡現金。
Pachter在給客戶的報告中寫道:"盡管我們相信該公司可以兩者兼得,但尚不確定籌資將在多大程度上稀釋資本,以及他們的燒錢狀況將以多快的速度改善。"
盡管如此,Pachter還是上調了公司的營收預期,以反映每用戶廣告收入“略高”的情況,並根據投資者介紹的細節,上調了經調整EBITDA預期,原因是2023年和2024年的內容成本較低。
Pachter補充稱,fuboTV在向訂閱者提供體育直播方面擁有“堅實的領先優勢”,其廣告業務“蓬勃發展”,爲體育博彩提供了“令人矚目的機會”。但隨着用戶增長放緩、競爭激烈、內容成本上升和通貨膨脹,FuboTV的前景近期並不樂觀。
在周二的投資者日上,FuboTV 表示,公司將在2025年實現盈利,包括自由現金流爲正,並實現15%的調整後EBITDA利潤率。
Pachter指出,爲了繼續走這條路,FuboTV可以繼續增長用戶,其目標是到2025年達到200萬用戶。它還可以繼續提高每用戶廣告收入,目標是到2025年在15美元到20美元之間,增加每用戶平均訂閱收入(未來叁年目標是80美元或更多),並降低內容成本和其他運營費用。上周,投資者將注意力轉向了FuboTV,此前有關該公司將如何推進其體育業務的猜測越來越多。