智通財經APP獲悉,浙商證券發布研究報告稱,維持舜宇光學(02382)“買入”評級,結合中報情況,預測2022-24年營收爲340.91/430.41/508.41億元(同比-9.25%/+26.25%/+18.12%);同期淨利潤預測爲40.12/51.57/62.92億元。該行認爲公司手機業務拐點已現,下半年iPhone鏡頭升級和潛望式方案將改善手機業務困境,未來車載/XR/激光雷達等創新業務景氣高度確定,舜宇有望深度受益。
報告中稱,公司上半年手機市場量價雙殺,未來借助邊際創新有望好轉;2022H1車載鏡頭出貨3761.1萬件(同比+0.8%),出貨蟬聯全球第一,同時新完成研發5MP玻塑混合艙內監控鏡頭,在側視及環視方面也有3MP玻塑混合鏡頭量産出貨;模組方面,公司完成5MP艙內OMS模組研發,8MP環境感知模組新增叁個定點項目,有望多方位受益于智能駕駛迭代下的車載鏡頭需求提升。
此外,公司VR業務從簡單目鏡向鏡頭、模塊、整機不斷演進,上半年實現VR Pancake模塊量産,抓住技術迭代過程中帶來的增量需求;子公司舜爲科技XR整機組裝蓄勢待發,整體産業布局逐步清晰,未來VR業務或將迎來量價齊升。