智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告稱,予香港電訊-SS(06823)“買入”評級,預計未來幾年派息將增長2%以上,目標價由12.2港元上調至12.7港元,並憧憬漫遊業務收入逐漸提振。公司中期收入同比增長約3%,EBITDA增長2%,純利升約0.5%,由于企業和消費者客戶對數字化轉型需求強勁,以及用戶轉移至5G服務,期內服務收入及EBITDA表現高過該行預期介于約2%至6%。
該行表示,雖然面臨移動市場激烈競爭,但香港電訊上半年流動服務收入仍同比升2%。上半年和記電訊香港及中移動香港積極下調5G移動服務計劃的收費,但市場降價對其影響有限,因爲市場份額轉移主要集中于低端客戶。此外,受惠寬頻持續提速及數字化轉型需求,公司上半年TSS收入同比增長5%,企業解決方案業務正在向內地擴張,預將成爲服務收入持續增長動力,將2022-24年盈利預測上調2%至5%,以反映上半年服務收入增長強勁及市場份額穩定。