智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持華虹半導體(01347)“中性”評級,將2023/24年預測由2.2/2.63元上調至2.42/2.87元,目標價由28港元上調至29港元。
報告中稱,公司今年次季銷售按季增4.4%至6.21億美元,高于該行預期的6.18億美元,而平均售價升7%,出貨量跌2%;毛利率及經營利潤率按季升7%至8%至33.6%/22.3%;另由于取得5700萬美元的彙兌損失,淨利潤爲8400萬美元,表現遜于該行及市場預期的9200萬及8700萬美元。
此外,公司對第叁季的指引爲銷售按季增0.7%至6.25億美元,符合市場預期,但低于該行預期的6.37億美元,主要由于現有産能利用率已接近110%,短期內沒有新産能之下,産出受到限制。無錫工廠第3期預將于今年第四季進行安裝,整體産能在明年上半年或提升,另潛在A股上市籌180億元將爲催化劑。