智通財經APP獲悉,富瑞發布研究報告稱,維持中國移動(00941)“買入”評級,相信明年往後的派息比率將提升至70%以上,每年將提高2個百分點,目標價由64.67港元升至67.72港元,估值仍非常具有吸引力。
報告中稱,公司今年上半年收入/EBITDA/純利同比增長8%/7%/19%,較市場預期高5%/4%/13%,並高于該行今年的EBITDA及純利增長預測。另中期派息增長38%,派息比率爲58%,單計中期息的股息收益率爲4.5%,今年全年估計達9%。該行預計,管理層提到明年的派息比率將提高至70%,高于預期66%,加上每股盈利增長,明年的股息收益率將達10.7%。