智通財經APP獲悉，東吳證券發布研究報告稱，維持華虹半導體(01347)“買入”評級，結合下遊需求及擴産進度，上調2022-24年歸母淨利潤預測至3.35/3.91/4.3億美元(同比增28%/17%/10%)。公司2022年二季度營收同比+79.4%，環比+4.4%，歸母淨利潤同比+90.4%，環比-18.5%，營收超該行預期，利潤符合預期。
八寸線方面，2022Q2公司在産能利用率110%，實現營收3.54億美元，ASP實現小幅增長。該行認爲功率、模擬類等強勁的下遊需求，將繼續驅動8寸線維持高産能利用率。投資者擔憂全球半導體周期下行，但東吳證券認爲晶圓代工作爲後周期，尤其是成熟制程(擴産少)，將較大程度維持高景氣，全年來看産線仍將實現較高的毛利率水平。
十二寸線方面，2022Q2公司實現營收2.67億美元，環比增1.8%，無錫12寸廠于22Q2爲65k月産能，擴産目標不變(仍爲年底95k)，産能利用率109.3%，繼續維持滿載。公司12寸單季度毛利率爲19.6%，較上一季度的12%出現了快速提升。該行認爲其盈利能力表現強勁，且有較大機會維持，展望2022，産能釋放節奏良好，ASP的提升及毛利率的改善將帶來整體盈利顯著改善。