智通財經APP獲悉，大和發布研究報告稱，重申信義能源(03868)“買入”評級，將2022-23年每股盈利預測下調13%-15%，以反映利息和所得稅預測更高，目標價由6港元下調20%至4.85港元。公司重申2022年1GW太陽能發電場收購目標，但強調其實際並購規模可能低10%-20%，中國太陽能發電場的並購機會正在增加，最近有更多第叁方運營商與其接觸。
報告中稱，公司預計下半年不會一次性償還巨額應收補貼，與該行預期一致。信義能源強調，可再生的IPP國有企業將在應收補貼還款方面獲得優惠待遇，將所有債務浮動與香港同業拆息(HIBOR)挂鈎，利息成本可能上升。隨着美聯儲利率和HIBOR的上升，實際利率從上半年末的1.62%飙升至7月底爲2.4%，該行認爲這是未來面臨的主要風險。