智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,維持阿裏巴巴-SW(09988)“買入”評級,預計第二財季總收入同比增長6%,但客戶管理收入前景較低,第二財季表現或同比持平,經調整EBITA將穩定在280億元,利潤率下降1個百分點至13%,目標價由156港元下調至151港元。
報告中稱,公司截至6月底止一財季收入、每股淨利潤,超出該行預期3%/2%。市場關注今個財年焦點由年度活躍消費者轉移至消費,投資雲端及物流基礎設施並改善成本結構。該行認爲,阿裏今季度業績穩步回升加上中國商業盈利能力恢複及雲計算、全球物流戰略前景,估值具有吸引力。