智通財經APP獲悉，中金發布研究報告稱，維持恒生銀行(00011)“中性”評級，下調2022年盈利預測10.8%至131.91億港元，目標價157.65港元，較當前股價有21.1%的上行空間。公司1H22收入149.44億港元(同比減13.7%)，歸母淨利潤47.04億港元(同比減46.3%)，低于該行預期，主要來自非息收入因金融資産淨虧損表現較弱。
報告中稱，恒生銀行1H22淨息差爲1.52%，推動淨利息收入同比增長4%，息差呈逐季改善趨勢，該行預計隨着HIBOR上行，息差和淨利息收入2H22展望樂觀。1H22非息收入同比減少52.5%，是營收表現較弱的主要原因。此外，公司營業支出與撥備計提同比增長，截至1H22末，共計內地商業地産敞口約660億港元，考慮到抵押品價值和累計計提40億港元撥備，現階段撥備相對充足，下半年撥備計提將取決于內房敞口的風險演變。
該行表示，公司長期業務開展受益于大灣區發展，區內科技創新産業的發展帶來大量潛在客戶，短期因政府消費券和保就業計劃趨于平穩，該行預計下半年本地經濟有望顯著改善。恒生銀行強調“科技+人才”，近年來積極進行科技投資，致力于成爲由數據主導的機構，年輕客戶、新晉富裕客戶增長較快。