智通財經APP獲悉，7月5日，以支付爲基礎的科技平台移卡(09923)宣布，公司2027年到期的約5.5億港元的可轉換債券已于2022年7月5日完成發行，此次發行由摩根大通及瑞士信貸共同作爲聯席全球協調人。
據公告，移卡擬將所得款項淨額用于産品研發、營銷推廣及團隊投入，以加強本土競爭力，進一步加快在到店電商業務建立規模效應和行業門檻;同時還將拓展集團海外業務，加速全球化發展。
“可轉債”即可轉換債券，投資者購入可轉債一般被視爲其看好發債公司的股票增值潛力，可以在寬限期之後行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成爲股票，從而享受增值帶來的額外收益。繼2020年成功配股及發行新股後，移卡此次完成可轉債的發行，可見在經濟形勢波動、疫情反複影響和上升的利率環境下，資本市場依舊看好其未來發展。
移卡是一家以支付爲基礎的科技平台，業務包括一站式支付服務、商戶解決方案、及到店電商服務叁個部分，其中到店電商爲2021年開始重點發展的新業務。
從財務數據來看，2022年部分區域疫情反彈背景下，移卡依舊保持良好的發展勢頭：2022年第一季度，總支付交易量(GPV)同比增長18.2%，服務超過300個城市的750萬線下中小商戶。
到店電商業務則充分利用了支付業務自有流量的轉化：除海量的線下中小商戶之外，還與近1.5萬家獨立銷售代理和銷售夥伴建立的、覆蓋全國30個省及324個市的銷售網絡進行了打通。在投入可控情況下，到店電商業務保持了高速增長：2021年總商戶交易量(GMV)爲3.98億元人民幣，到2022年，第一季度的GMV便達到5.6億元人民幣，付費消費者數達470萬，月度全渠道活躍用戶(MAU)峰值超過1600萬，預計2022年全年GMV達到28-35億元人民幣。
自今年4月以來，多家大行紛紛給予移卡“買入”評級，目標價均超過30港元。今年6月，廣發證券首次對移卡進行研報覆蓋，亦給予移卡“買入”評級;認爲移卡作爲二維碼支付行業領導者，到店電商業務處于快速成長中，具想象空間，合理價值爲27.51港元。若以多家大行給出的最低估值27.51港元爲參考，以7月4日收市價22.40港元計，移卡至少有23%的上行空間。