智通財經APP獲悉,國元國際發布研究報告稱,維持中國軟件國際(00354)“買入”評級,預測2022-24年收入爲229.98/287.01/357.33億(同增25%/24.8%/24.5%),歸母淨利潤13.31/16.2/20.51億(同增17.1%/21.7%/26.6%),目標價9.92港元,較現價有34.01%的上升空間。公司在雲智能、鴻蒙、智能汽車等數字化領域新業務發展迅速,該行認爲將持續受益于國內智能物聯網生態建設,業績長期增長有保障。
報告中稱,公司加速智能物聯網戰略轉型,雲智能業務有望保持50%的增速公司作爲鴻蒙元老級參與者,是鴻蒙生態全棧式使能領跑者。2022年公司攜手深圳市資本運營集團有限公司、哈勃投資共同成立深圳開鴻數字産業發展有限公司(深開鴻),獲得開源鴻蒙的寶貴入場券。深開鴻未來有望爲牽引公司基石業務、雲智能、智能物聯網業務協同發展增加動力,同時打開政府信創類業務市場,獲得更多戰略機會點和業務增量空間。
該行提到,公司智能物聯網戰略與深開鴻的戰略布局相輔相成。以深開鴻的開源鴻蒙産品和發行版業務作爲切入點,公司有望夯實基石業務解決方案,同時帶動操作系統生態服務快速增長。1)通過技術牽引,引領基石業務向軟硬結合、2B至2C的更大規模市場發展,實現基石業務進一步高質量、規模化增長。2)延伸構建國産操作系統發行版産品業務、圍繞國産操作系統發行版産品的生態使能定制服務業務。公司有望持續把握華爲生態增長紅利,預計今年雲智能板塊業務規模達到80億元,增速約50%,收入占比提高至35%。