智通財經APP獲悉，建銀國際發布研究報告稱，予百濟神州(06160)“優于大市”評級，目標價177港元。基于2022年Q1的財務分析，預測百悅澤®在2022年全年銷售收入有望達4.26億美元(同比增長96%)，百澤安®全年銷售收入將有望達3.56億美元(同比增長40%)。
報告中稱，最新評級及目標價主要基于以下原因：1)百濟神州自主研發的BTK抑制劑百悅澤®(澤布替尼)處于全球BTK藥物中的領先地位，在國內外市場實現強勁的銷售增長。2)百濟神州具備豐富的研發管線，其中包括TIGIT(III期)和HPK-1(I期)等新靶點布局。3)百悅澤®(澤布替尼)和抗PD-1抗體藥物百澤安®(替雷利珠單抗)在全球3期臨床結果上接連取得成功，使其有更高的可能性在美國市場獲批。
該行表示，百悅澤®在“頭對頭”全球性3期臨床試驗中已展現出卓越的療效性。在百濟神州4月公布的全球性3期臨床試驗ALPINE研究結果中，百悅澤®在複發/難治性慢性淋巴細胞白血病(CLL)/小淋巴細胞淋巴瘤(SLL)患者中展示出優于第一代BTK抑制劑伊布替尼的總緩解率(ORR)。
報告提到，2022年2月，百悅澤®治療初治或複發/難治性慢性淋巴細胞白血病CLL/小淋巴細胞淋巴瘤SLL的關鍵適應症獲得美國FDA、歐洲藥管局EMA上市受理，其中FDA將在目標日期2022年10月22日做出決議。建銀國際認爲，隨着適應症有望在美上市，百悅澤®的銷售峰值預測將由40億美元升至55億美元。而百濟神州另一項自主研發藥物百澤安®在22Q1銷售收入達8800萬美元(約5.93億人民幣)，同比增長79%，銷售收入正在超越國內多數同類産品。