智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持中芯國際(00981)“買入”評級,目標價由31.3港元下調至27港元。重申華虹半導體(01347)“買入”評級,續列入“確信買入”名單,目標價由54.5港元降至47.5港元。爲反映疫情等因素影響,下調中芯及華虹2022年第2季盈利預測20%-28%,以及2022年全年盈利預測13%-17%。
報告中稱,高盛對兩家公司看法仍屬正面,由于其長期科技轉移及本地集成電路設計客戶增加。此外,影響包括物流令産品及原料交付延遲;較弱的消費者需求;電動車、新能源短期需求量較低;較低的産能利用率。
該行提到,該行將中芯2022-28年收入預測下調4%-5%;毛利率下調0.6-1.2個百分點;經營溢利下調10%-12%;純利預測下調11%-14%,由于較低的收入及毛利率預測。另外,將華虹2022-28年收入預測下調1%-5%;毛利率下調0.4-0.9個百分點;經營溢利下調3%-17%;純利預測下調9%-17%,由于較低的收入及毛利率預測。