智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,維持金風科技(02208)“持有”評級,下調2022-23年每股盈利預測11%-26%,主要由于下調毛利率預測,並引入2024年預測;目標價由16.2港元下調29.6%至11.4港元,2022預測市盈率由13.7倍降至13.1倍。
該行認爲,公司2022年風力發電機組業務毛利率或進一步倒退,由于海外相關銷售目標較低,以及連同本地産品平均售價持續受壓,公司將2022年業務毛利率指引由18%降至15%。該行預期公司直驅科技會于“十四五”規劃後期反彈,由于營運開支節省優勢。大和指出,相對于2021年海外風機銷量2吉瓦,公司2022年海外風機銷量目標爲1吉瓦,也未有任何相關訂單積壓。