智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,維持永達汽車(03669)“買入”評級 ,全年純利預測由33.8億元人民幣(下同)下調至26.5億元(同比增7%),明年純利預測爲37.6億元,目標價由27.5港元降60%至10.8港元。此外,爲反映疫情導致的供應鏈不確定性,將新車銷售盈利倍數降至5倍曆史低位,售後盈利倍數降至10倍。
報告提到,Q1淨利潤同比跌12.7%,略差于市場預期的5%-10%跌幅。盈利回落主要是由于新車銷售同比跌27%,首季新車銷售收入同比跌16.4%。而二手車交易量同比增長9.2%,但低于公司同比增長30%的年度目標。