智通財經APP獲悉,野村發布研究報告稱,將長城汽車(02333)評級由“減持”上調至“中性”,2022年年初至今仍受零部件短缺影響,但公司預期芯片供應將在2022年第2季起大幅改善,下調2022/23年銷量預測5%/4%;同期毛利率預測下調1個百分點;同期每股盈利預測下調8%/7%,由于將公司與中國電動車代工廠平均估值折讓擴闊,目標價由27.8港元降至15.3港元。
野村表示,一直憂慮長城汽車專注低檔次市場板塊,長期盈利能力成疑,而該行對其2022年銷量預測155萬輛,較管理層的目標190萬輛低。不過,野村仍對其品牌升級有信心,公司估值在股價回落後變得合理,見風險回報平衡,因此上調評級。但該行偏好比亞迪股份(01211)及小鵬汽車(09868)美股。