FX168財經報社(香港)訊 烏克蘭是半導體關鍵原料的供應國，供應鏈市場擔憂若是俄羅斯入侵烏克蘭，半導體化學氣體的輸出將受阻，會促使記憶體價格跳升。當前有半導體分析師大幅調高美光(Micron)目標價，估計上行空間超過30%。
美光(NASDAQ:MU)在美股股價周初跳高近2%，終場漲幅縮小至0.11%，收報89.86美元。
巴隆周刊報道提到，美系外資分析師Peter Lee在14日報告稱，俄國若對烏克蘭動武，將阻礙氖、氪、氙的供給，這些氣體都是芯片生產的關鍵原料。目前記憶體業者握有6至8周的關鍵氣體庫存、高于正常值的4周，但是這些氣體供給極度仰賴烏克蘭，要是戰火中斷輸出，半導體生產將受痛擊。
富國銀行(Wells Fargo)分析師Aaron Rakers也提到說，據報美國半導體等級的氖，90%源于烏克蘭。俄羅斯揮軍可能造成氖出口中斷，推升晶圓價格、加深芯片荒。制造DRAM與Flash都需要以氖為基礎的微影制程(lithography)。
回顧上周，威騰電子(Western Digital)與日廠鎧俠(Kioxia)在日本合資經營的兩家工廠，才因材料污染影響生產。外界估計，全球第一季Flash供給將大減10%，如今烏克蘭情勢再陷緊張，有利Flash價格。
Wedbush分析師Matt Bryson將美光評級，從“中立”調高至“優于大盤”，目標價也從100美元上修至120美元。這與14日收盤價的89.86美元相比，約有34%的上行空間。
按照美國當前的說法，消息傳出白宮已警告芯片產業分散供應鏈，以防俄羅斯為報復而阻擋芯片關鍵原料出口美國，消息傳來沖擊美國半導體股上周五11日重挫。
路透社11日報道，俄羅斯報復的可能在市調機構Techcet發表研究報告后引起更多關注。該機構在2月1日曾指出，許多半導體制造商高度依賴俄羅斯、烏克蘭供應的原物料，例如氖、鈀等等。
該機構也估計，美國使用的半導體級氖有超過90%來自烏克蘭，鈀則有35%來自俄羅斯。氖是芯片制程所需雷射的關鍵材料，而氖是俄羅斯制造鋼鐵的副產品，之后會送至烏克蘭提煉。鈀則用于感測器、記憶體等產品。
美國國際貿易委員會(ITC)指出，俄羅斯2014年併吞烏克蘭克里米亞半島前，氖氣報價曾一口氣爆沖600%。值得注意的是，先前有消息傳出，白宮要求芯片業未雨綢繆，倘若俄羅斯真的發兵，美國可能會對俄羅斯實施類似此前的科技禁運令。
TechPowerUp此前報道提到，美光曾在2021年10月將其位在美國猶他州的晶圓廠賣給了德州儀器（TI），不過近日有市場消息透露，美光打算在德州奧斯汀市建立1個全新且技術更先進的晶圓廠。
報道指出，目前美光除了在美國的維吉尼亞州有2個工廠，在愛達荷州也有1個，新加坡4個，臺灣1個，中國及日本各1個，如果再新設1家，總共將有11個晶圓工廠。消息人士表示，美光之前一直打算在美國北卡羅來納州設立新晶圓廠，但最后并沒有執行。
美光于2021年曾宣布，將投資1.5億美元的資金來擴大和改進現有晶圓廠的產能，并且可能會建設更多工廠。而除了德州之外，還包括加州、亞利桑那州等也都在美光設廠的考慮范圍內。
對于新晶圓廠的產能規劃，報道指出新工廠大概會以生產DRAM記憶體或NAND Flash快閃記憶體為主，還需要根據當時市場需求狀況而定。另外，美光預計選擇晶圓廠的地點標準，不僅要考慮當地的施工成本，還得包括當地的基礎設施建設和政府監管部門的態度。