穆迪:預計特斯拉保持純電動汽車領先地位 上調債務評級至“Ba1”
穆迪在報告中確認,特斯拉Tesla(NASDAQ:TSLA)的前景依然樂觀,公司將繼續迅速擴大規模,顯著提高盈利能力。
穆迪表示,特斯拉的財務政策可能會較爲謹慎,流動性也將保持良好。不過,該機構補充道,其他汽車制造商提供更具競爭力的純電動汽車,可能會在2023年開始對該公司的利潤率造成一定壓力。
另外,該評級機構還預計,特斯拉將在2022年交付近140萬輛汽車,高于2021年的93.6萬輛。
花旗:下調IBM目標價至140美元 維持“中性”評級
盡管IBM(NYSE:IBM) 第四季度業績好于預期,推動股價盤前小幅上漲,但分析師Suva指出現在就回答這家IT服務公司是否“渡過難關”這一問題還爲時過早,因爲分拆Kyndryl Holdings(KD.US)帶來的實際收益可能會不及IBM此前預期。
IBM預計,2022年營收將實現中等個位數比例的增長,其中Kyndryl的增量銷售也將提振營收,Suva認爲實際情況如何目前難以做出判斷。
Suva在一份報告中寫道:“我們希望看看,除了簡單的(同比)可比較數據以外,在這個單一的收益數據的帶動下,IBM是否能將形勢轉變爲可持續的趨勢。”
Wedbush:下調Snap評級至“中性” 目標價由56美元下調至36美元
Wedbush分析師Ygal Arounian近日發表研報表示,由于Snap(NYSE:SNAP)的營收增速面臨叁大挑戰,該分析師沒有足夠信心維持對該股的看漲觀點。
Arounian在報告中指出,Snap的營收增速面臨的叁個風險包括:首先,自該公司公布第叁季度業績以來,社交媒體平台在針對IDFA新政方面幾乎沒有取得任何積極進展。該分析師認爲,這可能會對Snap恢複營收增長至50%以上的能力産生較大的短期和中期影響。
其次,該公司在2020和2021財年的強勁增長下,未來將面臨高基數效應。
最後,Arounian還認爲,Snap面臨的競爭因素正在增加,尤其是來自TikTok。該分析師表示,TikTok和Snap擁有非常相似的受衆,這使得後者的參與度、用戶使用時間和廣告收入面臨風險。目前,TikTok正在獲得廣告商的青睐,這可能會給Snap的預算帶來壓力。
因此,在風險回報的基礎上,Arounian保持謹慎態度。不過,該分析師還補充道,Snap在年輕用戶群體中仍然有一個很好的立足點,該公司在AR領域的定位非常好,Discover、Maps和Spotlight組成的産品組合仍能實現更好的盈利機會。
Berenberg:將達美航空評級由“持有”上調至“買入” 目標價爲50美元
分析師Conor Dwyer認爲達美航空(NYSE:DAL)在疫情恢複期間的表現優于許多美國和歐洲同行,並表示:“隨着全球經濟繼續從疫情中複蘇,達美航空比許多美國和歐洲同行處于更有利的地位。”
Dwyer及其團隊預計,未來兩個財政年度,達美航空的稅前利潤率將恢複至疫情前水平。另外,與主要同行相比,盡管商務旅行需求疲軟,但這也不會令達美航空受到太大影響。
富國銀行:上調耐克評級至“增持” 目標價爲175美元
富國銀行認爲耐克Nike(NYSE:NKE)目前的估值較爲合理,耐克目前的交易價格約爲23財年共識的30倍,而峰值水平爲38倍,而新冠疫情前爲24倍。
富國銀行分析師Kate Fitzsimons表示,“鑒于耐克股價今年迄今下跌12%(標普500同期下跌8%),我們認爲這是一個有利的風險/回報,並將此次回落視爲這家全球頂級體育公司難得的買入機會,尤其是在進入23財年趨勢加速之前。”
此外,根據富國銀行最近在中國的調查,在加大營銷投資和改善供應之間,預計耐克繼第二季度市場份額下跌後迎來上升,其産品LT能保持其在該地區市場份額第一的位置。
富國銀行:將克羅格評級由“與大市持平”下調至“減持” 目標價爲42美元
富國銀行認爲,隨着疫情紅利逐漸消散,克羅格(NYSE:KR)的風險回報更傾向于下行。
Kelly及其團隊預計,隨着Omicron持續擴散,克羅格第四季度業績將再次超過市場預期,但是,這種優異表現不會持續下去。
“在疫情紅利消散後的很長一段時間內,食品雜貨行業可能將迎來非常艱難的局面。我們預計,隨着Omicron的刺激消退下,該公司營收增長勢頭將停滯。我們預計物價通脹的風險正在醞釀,同時,勞動力成本壓力也將增加。該股的表現相對強勁,但未來的道路充滿挑戰。”
大摩:Carvana是汽車零售行業霸主 重申“增持“評級及目標價430美元
摩根士丹利分析師認爲,在過去90天下跌逾50%之後,Carvana Co (NYSE:CVNA)的股票可能會進入超賣狀態。“我們認爲,Carvana現在的股價低于140美元的話,比前兩年股價爲40美元時的風險/回報更好,因爲我們認爲該公司鞏固了自己近年來的護城河和競爭優勢,並且仍然是汽車零售行業的霸主。”
大摩看好Carvana的理由在于,該公司將繼續擴大市場份額,並成爲在線汽車零售的領導者。據預計,Carvana的銷量有望增長至200萬部以上;到2030年,銷售額將達到900億美元(2021年銷售額爲130億美元),這意味着複合年增長率爲24%。
KeyBanc:流媒體訂戶流失率降低 上調ViacomCBS評級至“持股觀望”
分析師Brandon Nispel通過對ViacomCBS(NASDAQ:VIAC)信用卡業務的關鍵First Look數據和流媒體視頻點播服務分析後,發現該公司新訂戶的"勢頭正在改善",且流失率降低。
Nispel表示,“派拉蒙+總收入增長了,SOGA也增長了,重要的是,流失率下降了。”該行表示預計2021年第四季度該公司全球流媒體網絡將增加590萬新增訂戶。
ViacomCBS在與其他流媒體對比時,Nispel指出,對大多數同行而言,ViacomCBS流媒體服務此前的流失率“太高”,其他競爭對手的流失率都在維持“可持續的水平”。