智通財經APP獲悉，大和發布研究報告，重申中銀航空租賃(02588)“跑贏大市”評級，下調2022-23年每股盈利預測8%-13%，以反映鑒于2022年可能加息，目標價由72港元降至70港元。
報告中稱，公司在複蘇的市場中占據強勢地位，管理層對市場前景持相對樂觀的看法，建議投資者等待更好的切入點。管理層表示，整體行業形勢有所改善，包括來自航空公司、二手飛機市場和航空部門流動性現金回款率，還表示在3月份的年度業績將提供2022年指導。
該行提到，管理層認爲恢複飛機價值，市場對窄體飛機及最新技術的需求量很大，而對寬體的需求飛機仍然疲軟。管理層看到恢複國際旅行和口岸重新開放，將成爲寬體飛機價值的關鍵催化劑，但也強調評估值普遍落後于市場情況。盡管最近病毒疫情變異爆發。關于飛機交付，管理層解釋，2021年交付量的短缺可歸因于飛機原始設備制造商的生産遭受疫情和供應鏈中斷的影響，以及表示預計將在2022年交付。另未來飛機租賃滲透率逐步提高;貨機風險敞口的潛在增加。