FX168財經報社(香港)訊 全球大型私募股權巨擘TPG資本已經進行上市前路演，預計最快下周四1月13日登陸納斯達克板塊，股票代碼為TPG。據悉，TPG此次發行的定價區間為每股28美元至31美元，并尋求最高95億美元的估值。此外，根據TPG發布的公關稿，此次IPO匯集了大摩、高盛、花旗集團、富國銀行等多達23家投行和券商作為聯席賬簿管理人和聯席經辦人。
公開信息顯示，TPG資本成立于1992年，由大衛·邦德曼(David Bonderman)、吉姆·科爾特(Jim Coulter)和威廉·S·普萊斯三世(William S. Price III)共同創立。TPG目前管理著1090億美元的資產，資產管理規模上，TPG雖不如已上市的三大私募巨頭黑石(Blackstone)(NYSE:BX)、KKR(NYSE:KKR)、凱雷(Carlyle)(NASDAQ:CG)，但這并不影響其在業界的重要地位。
曾有外媒引用消息人士話語稱，TPG的估值約為100億美元。根據招股文件，該公司的資產管理規模已超過1090億美元。
另外值得關注到的是，TPG以杠桿收購而聞名。據報道，其參與全球有史以來規模最大、最著名的七個杠桿收購交易中的三個，而創始人之一的邦德曼更因此被譽為“收購藝術家”。
此外，TPG也是另類資產管理的領先者和影響力投資的先行者，近年來也頻頻在私募股權二級市場和ESG投資領域發力。
根據TPG遞交的招股書顯示，截至2021年9月30日，TPG在全球擁有900多位員工，其中投資和運營專業人士320位，被投企業達到280多家，分布在全球30多個國家和地區。
TPG的投資平臺目前涵蓋5種資產類別，分別是私募股權(Capital)、成長型投資(Growth)、影響力投資(Impact)、房地產(Real Estate)和市場解決方案(Market Solutions)，截至2021年9月30日，各類平臺管理規模分別為526億美元、221億美元、126億美元、115億美元和103億美元，共計管理資產1090億美元，約合人民幣7000億元。
其中，TPG的私募股權基金已投資了790億美元，IRR為23%；成長型投資基金投資了近140億美元，IRR為23%；影響力投資基金投資了30億美元，IRR為30%；房地產平臺投資了60億美元，IRR為27%。自成立以來，TPG已為LP創造了944億美元的價值回報。
財務數據方面，招股書披露的信息顯示，2018年至2020年，TPG分別實現營收14.04億美元、19.88億美元和21.15億美元，同期凈利潤為7.11億美元、11.8億美元和14.39億美元。
值得注意的是，在截至9月30日的九個月里，TPG歸屬于控股股東的凈收入為17億美元，高于2020年同期的3.194億美元。這九個月的總收入飆升590%，達到近39億美元。另外，這也體現了受疫情影響，市場劇烈波動，使得TPG 2020年的營收利潤雙雙備受打擊。
TPG在全球擁有900多名員工，其中投資和運營專業人士320多位。目前的被投企業280多個，這些企業總部分佈于30多個國家和地區。公司在同期發布的登記聲明中謹慎表示，本次IPO受市場情況和其他條件影響，因而無法保證發行是否或何時能夠完成，或發行的實際規模或條款。
過去30年中，TPG的大型投資交易不斷。全球領域，他們在2002年聯合高盛和貝恩資本收購了漢堡王；在2005年與Providence牽頭財團收購美高梅。中國市場上，TPG曾在2014年聯合復星醫藥和李碧菁共同完成和睦家的私有化，并在五年后通過出售所持股權給新風天域實現退出。
這也就意味著，以并購投資著名的TPG，已經將管理的資產類別拓展及覆蓋到私募股權、成長基金、影響力投資、房地產和公募基金等。其在2021年初宣布收購新程投資(New Quest Capital Partners)的多數股權。雙方的資源融合，為TPG開始大踏步進場私募股權二級市場帶來可行空間。
根據TPG發布的ESG報告，其在2019年創建研究機構Y研究院(Y Analytics)，與全球頂尖高校和智庫合作開發出一套公式，用數學的演算法衡量投資后產生的影響力，并轉化為貨幣計量。