智通財經APP獲悉，大和發布研究報告，下調阿裏巴巴-SW(09988)2022-24年收入預測3%，調低每股盈測4%至14%，以反映客戶管理收入疲弱;將目標價由220港元調低14.5%至188港元，維持“買入”評級。
該行表示，阿裏2022財年第二季業績如預期偏軟，而集團管理層將2022財年全年收入增長指引由30%下調至20%-23%，意味着2022下半財年收入增長11%-20%。雖然業績表現令人失望，但集團下月中舉行投資者日，可能會提供更多營運細節及對投資者作出一些保證。由于第二財季業績疲弱，該行預期股價進一步回調，若考慮長期增長及全球電子商務和雲的變現潛力，其估值將具吸引力。