智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告,將保利協鑫能源 (HK:3800)(03800)評級由“中性”升至“跑贏大市”,目標價由2.2港元上調81.8%至4港元,並調高今明年每股盈測43%至84%,以反映多晶矽的産品均價提高及銷量增長加快。
報告中稱,公司經過七個月的停牌後,于今日(11月1日)恢複買賣。停牌期間,多晶矽的價格由于供應短缺而上升了約120%,至于同業的股價則升約40%,該行認爲保利協鑫是明顯落後。
該行表示,集團今年上半年轉盈,由去年的虧損轉爲取得利潤24億元人民幣,主要是受惠于多晶矽的上升周期。另外,受粒狀多晶矽擴展所支持,預期集團今年至2023年産量年均複合增長率可達142%,全球市場占有率由去年的15%增至2023年的24%。該行認爲,集團的資産負債表有顯著改善,淨負債由去年底的349億元人民幣,減至今年上半年的148億元人民幣。