智通財經APP獲悉，高盛發布研究報告稱，維持中國鋁業(02600)“買入”評級，目標價由6.4港元升至6.8港元，上調2021-23年盈測14%至24%，以反映上半年實現鋁價上升。以現貨鋁價計，該行估算現估值相當于明年預測市盈率5.9倍，屬吸引。
報告中稱，公司受惠實現鋁價上升，中期業績勝該行及市場預期，上半年純利同比升逾85倍至30.75億元人民幣，撇除單次性項目，估算其經常性純利42.49億元，較去年上半年經常性虧損2.41億元人民幣大幅改善。
該行表示，公司鋁板塊跟隨行業勢頭同比改善。上半年實現鋁價每噸1.53萬元人民幣，與市場價格相若。該行估算中鋁的鋁板塊經常性EBIT約61.88億元人民幣，同比升539%，高于該行預期，因單位毛利上升及銷貨行政成本下降。該行估算公司上半年鋁單位毛利每噸3879元人民幣，同比大幅上升，並與行業勢頭一致。
高盛稱，公司氧化鋁板塊大致符預期。資産負債表同比改善。經營現金流同比升58%至95億元人民幣屬穩固。淨負債率由去年底的166%降至今年6月底止的155%。